تحلیل هفتگی فارکس و شاخص‌های جهانی (USD/JPY، S&P 500، NASDAQ، KOSPI، Nikkei 225)

access_time۱۴۰۴-۰۸-۰۴
perm_identity توسط:
folder_open سیگنال ها و تحلیل ها

تاریخ انتشار: ۲۶ اکتبر ۲۰۲۵
نویسنده: آدام لمون
مترجم و بازنویسی: تیم تحلیل بازار فارکس ایران

🧭 تحلیل بنیادی و احساس بازار

در هفته گذشته، بازارهای جهانی تحت‌تأثیر داده‌های تورمی آمریکا و انتظار برای تصمیمات بانک‌های مرکزی بزرگ قرار گرفتند.
داده‌های CPI آمریکا (نرخ تورم) کمی پایین‌تر از حد انتظار بود، که باعث رشد بازار سهام شد، هرچند تأثیر زیادی بر دلار آمریکا نداشت.

از سوی دیگر، شاخص‌های PMI در آمریکا، آلمان و بریتانیا بهتر از پیش‌بینی‌ها بودند، که به احساس مثبت بازار کمک کرد.

در بریتانیا، نرخ تورم برخلاف انتظار افزایش نیافت و همین امر باعث کاهش قدرت پوند شد.
در مقابل، داده‌های تورمی کانادا و نیوزیلند بالاتر از انتظار اعلام شد و باعث تقویت این ارزها گردید.

اما مهم‌ترین رویداد هفته گذشته، داده‌های تورمی ضعیف‌تر آمریکا بود؛ زیرا اکنون فدرال رزرو به احتمال بسیار زیاد در نشست این هفته نرخ بهره را ۰.۲۵٪ کاهش خواهد داد، و احتمالاً در دسامبر نیز یک کاهش دیگر اعمال می‌کند. این مسئله منجر به رکوردهای جدید در شاخص‌های سهام آمریکا شد، به‌ویژه در NASDAQ 100.

🌏 نگاه به رویدادهای هفته پیش رو (۲۷ تا ۳۱ اکتبر ۲۰۲۵)

این هفته یکی از شلوغ‌ترین هفته‌های سال از نظر رویدادهای اقتصادی است:

مهم‌ترین رویدادها:

  • نشست فدرال رزرو آمریکا (FOMC)

  • نشست بانک مرکزی اروپا (ECB)

  • نشست بانک ژاپن (BoJ)

  • نشست بانک کانادا (BoC)

  • داده‌های GDP آمریکا و کانادا

  • شاخص PCE آمریکا (تورم ترجیحی فدرال رزرو)

همچنین سفر آسیایی رئیس‌جمهور آمریکا و دیدار او با رئیس‌جمهور چین در روز پنج‌شنبه می‌تواند نوسانات شدیدی در بازار ایجاد کند.
قرار است از ۱ نوامبر تعرفه‌های جدید ۱۰۰ درصدی بر واردات چین اعمال شود مگر توافقی حاصل گردد.
هر توافقی در زمینه‌ی تجارت و محدودیت‌های صادرات عناصر کمیاب می‌تواند تأثیر بزرگی بر ین ژاپن، دلار استرالیا، و شاخص‌های سهام آسیا بگذارد.

📊 تحلیل تکنیکال

💵 شاخص دلار آمریکا (DXY)

دلار آمریکا در هفته گذشته ساختار صعودی خود را حفظ کرد اما همچنان نتوانست بالای سطح مقاومتی ۹۸.۶۰ بسته شود.
در صورت شکست این سطح، احتمال آغاز یک روند صعودی بلندمدت دلار وجود دارد.
اما در کوتاه‌مدت، تنش‌های تجاری و نشست فدرال رزرو می‌تواند باعث نوسان منفی موقت شود.

💴 USD/JPY

جفت‌ارز دلار/ین ژاپن با رشد قدرتمند به بالاترین سطح شش‌ماهه خود رسید.
اگر کندل روزانه بالای ۱۵۳.۰۸ ین بسته شود، احتمال ادامه‌ی روند صعودی تا محدوده ۱۵۵ ین بسیار زیاد است.
هرگونه توافق میان چین و آمریکا می‌تواند به رشد بیشتر این جفت‌ارز کمک کند.

📈 S&P 500 Index

شاخص S&P 500 هفته را با رشد خفیف آغاز کرد اما پس از داده‌های تورمی پایین‌تر از انتظار، به رکورد جدیدی در نزدیکی ۶۸۰۰ واحد رسید.
در صورت کاهش نرخ بهره و توافق تجاری آمریکا و چین، احتمال ادامه‌ی رشد وجود دارد.
در حال حاضر، دیدگاه کلی نسبت به این شاخص صعودی است.

💻 NASDAQ 100 Index

شاخص NASDAQ 100 عملکردی بهتر از S&P 500 داشت و رشد تکنولوژی در بازار باعث ادامه‌ی حرکت صعودی آن شد.
با توجه به انتظارات مثبت از مذاکرات تجاری، چشم‌انداز این شاخص بسیار قوی است.

🇰🇷 KOSPI Composite

شاخص اصلی بورس کره جنوبی از آوریل تاکنون حدود ۷۰٪ رشد کرده است.
هرچند ورود در این مرحله پرریسک است، اما یک موقعیت خرید کوچک با Trailing Stop منطقی به نظر می‌رسد.

🇯🇵 Nikkei 225 Index

شاخص نیکی ژاپن نیز بیش از ۶۰٪ رشد سالانه را ثبت کرده است و در نزدیکی سقف تاریخی ۵۰٬۰۰۰ واحد قرار دارد.
اگر قیمت بالای این سطح بسته شود، می‌توان انتظار ادامه‌ی رشد داشت؛ اما در این محدوده احتمال اصلاح موقت نیز وجود دارد.

🧩 جمع‌بندی و پیشنهاد معاملاتی

🔹 خرید USD/JPY پس از بسته شدن روزانه بالای ۱۵۳.۰۸
🔹 خرید NASDAQ 100 Index
🔹 خرید S&P 500 Index
🔹 خرید با حجم کم در KOSPI Composite
🔹 خرید با حجم کم در Nikkei 225 پس از عبور از سطح ۵۰٬۰۰۰

بازارها در هفته پیش رو احتمالاً بسیار پرنوسان خواهند بود؛ بنابراین مدیریت ریسک و حد ضرر برای معامله‌گران حیاتی است.

دیدگاهتان را بنویسید