سود تسلا کمتر از انتظار بوده و سهامش افت کرده؛ بازارها منتظر گزارش مالی اینتل هستند و بررسی می‌شود چه عواملی بازار را حرکت می‌دهند.

بازار در انتظار: سود ضعیف تسلا و تحریم‌های جدید ترامپ، جهت‌گیری آتی بازار را مبهم کرد

بازارهای سهام ایالات متحده روز پنجشنبه در یک تعادل نوسانی آغاز به کار کردند، زیرا سرمایه‌گذاران مجبور بودند سیگنال‌های متضاد را هضم کنند: از یک سو، نتایج ناامیدکننده برخی از غول‌های فناوری، و از سوی دیگر، امیدها به پیشرفت در مذاکرات تجاری و شوک تحریمی دولت آمریکا.

ناکامی سود تسلا، فشار بر سهام فناوری

نتایج مالی شرکت تسلا پس از بسته شدن بازار، نگرانی‌ها را درباره سوددهی در صنعت خودروهای الکتریکی (EV) افزایش داد. این شرکت، سود تعدیل شده هر سهم را $۰.۵۰ اعلام کرد، در حالی که وال استریت انتظار $۰.۵۴ را داشت. سهام تسلا در معاملات پس از ساعت کاری بیش از ۳% سقوط کرد.

علیرغم جهش ۷ درصدی در تحویل خودروها در سه ماهه سوم (رسیدن به ۴۹۷,۰۹۸ دستگاه) که بخشی از آن به دلیل عجله مصرف‌کنندگان برای استفاده از اعتبار مالیاتی $۷,۵۰۰ قبل از انقضا بود، حاشیه‌های سود خام (به استثنای اعتبارات) در حدود ۱۷% ثابت ماند. تحلیلگران معتقدند که هزینه‌های بالاتر عملیاتی، از جمله هزینه‌های ناشی از تعرفه‌ها و مدیریت موجودی، به این حاشیه سود آسیب زده است.

علاوه بر تسلا، روز چهارشنبه نیز سهام نتفلیکس به دلیل نگرانی‌ها در مورد افزایش بیش از حد ارزش‌گذاری و پیش‌بینی ضعیف درآمد و سود از سوی شرکت Texas Instruments، با کاهش‌های شدیدی روبرو شدند (به ترتیب بیش از ۱۰% و ۵.۶% افت). این آمارها، خوش‌بینی‌های اولیه فصل درآمدزایی سه‌ماهه سوم را که تاکنون ۸۶% از شرکت‌ها نتایج بهتر از انتظار را گزارش کرده‌اند، تحت‌الشعاع قرار داد.

نوسانات جنون‌آمیز در معاملات «میم استاک» و تمرکز بر اینتل

در حاشیه بازار، سهام Beyond Meat پس از جهش بیش از ۴۵۰ درصدی در هفته جاری، به دلیل خریدهای گسترده توسط معامله‌گران سهام «میم» (Meme Stock)، سقوط کرد. این سهام در معاملات پس از ساعت کاری بیش از ۱۱% کاهش یافت و به دامنه قیمتی معمول خود بازگشت. نوسانات شدید در این سهم، که حجم معاملات آن در روز چهارشنبه به حدود ۲ میلیارد سهم رسید، نشان‌دهنده فعالیت بالای معامله‌گران خرد در فضای پرریسک بازار است.

در همین حال، توجه بازار به گزارش درآمدزایی شرکت اینتل (Intel) معطوف شده است که انتظار می‌رود امروز گزارش خود را منتشر کند. پیش‌بینی می‌شود اینتل در سه‌ماهه سوم سودی تقریباً صفر (Break-Even) را ثبت کند، در حالی که فروش آن ۱.۲% کاهش یابد و به $۱۳.۱۲ میلیارد برسد. اینتل همچنان در رقابت هوش مصنوعی از رقبایی مانند انویدیا و AMD عقب است، اما دریافت تزریق سرمایه از شرکت‌هایی مانند انویدیا و سافت‌بانک و اعلام تصمیم دولت ترامپ برای خرید سهم ۱۰ درصدی در این شرکت، امیدهایی را برای احیای آن زنده کرده است.

تحریم‌های ناگهانی روسیه، بازار انرژی را تکان داد

تغییر موضع ناگهانی رئیس‌جمهور ترامپ در قبال روسیه، شوکی مهم به بازار جهانی انرژی وارد کرد. دولت ترامپ تحریم‌هایی را علیه غول‌های نفتی روسیه، لوک اویل (Lukoil) و روسنفت (Rosneft)، اعمال کرد و دلیل آن را “عدم تعهد جدی مسکو به فرآیند صلح برای پایان دادن به جنگ اوکراین” عنوان کرد.

این اقدام، که نشان‌دهنده چرخش ترامپ در سیاست‌های روسیه در دومین دوره ریاست جمهوری اوست، به سرعت باعث افزایش قیمت نفت شد. با نگرانی بازار از کاهش عرضه جهانی، قیمت‌های نفت خام جهش کردند:

• قراردادهای آتی برنت (Brent) ۳.۳% افزایش یافته و به $۶۴.۶۷ در هر بشکه رسید.
• قراردادهای آتی WTI آمریکا ۳.۵% افزایش یافته و به $۶۰.۵۰ در هر بشکه رسید.

وزیر خزانه‌داری آمریکا، اسکات بسنت، تأکید کرد که این شرکت‌ها «ماشین جنگی کرملین» را تأمین مالی می‌کردند و واشنگتن آماده اقدامات بیشتری است. این تحریم‌ها همچنین باعث افزایش سهام شرکت‌های انرژی بزرگ در اروپا شد.

در مجموع، بازار در حال حاضر بین انتظارات خوب از درآمدزایی کلی و امید به توافقات تجاری آمریکا و چین، در برابر نگرانی‌ها از حاشیه سود شرکت‌های بزرگ و ریسک‌های ژئوپلیتیک ناشی از تحریم‌های روسیه، گرفتار شده است.