تحلیل قیمت گاز طبیعی: نوسان در اوجها؛ آیا اصلاح بزرگ در راه است؟
بازار گاز طبیعی در روزهای اخیر یکی از پرنوسانترین دورههای خود را تجربه میکند. پس از جهش شدید قیمت در زمان تغییر قرارداد به تحویل دسامبر، این بازار اکنون در سطوح بالا نوسان میکند و رفتار قیمت نشان میدهد که معاملهگران نسبت به ادامه روند صعودی مردد هستند.
با شروع فصل سرما و بالا رفتن مصرف انرژی در ایالات متحده، فشار تقاضا کاملاً قابل درک است؛ اما مدلهای آبوهوایی جدید احتمالاً این مسیر را پیچیدهتر خواهند کرد.
بازار در وضعیت ناپایدار؛ نوسانات شدید پس از جهش اولیه
در معاملات صبح پنجشنبه، قیمت گاز طبیعی به شکل سینوسی حرکت میکرد و روند بازار بسیار پرهیاهو بود. دلیل اصلی این وضعیت، جهش تند قیمت پس از ورود قرارداد دسامبر به جریان معاملات است؛ محدودهای که معمولاً یکی از صعودیترین دورههای سال به شمار میرود.
شهرهای بزرگ شمالشرق آمریکا مثل نیویورک، بوستون و فیلادلفیا معمولاً در این بازه با افت شدید دما روبهرو میشوند و همین موضوع باعث افزایش مصرف انرژی و رشد قیمت گاز طبیعی میشود.
اما تمام ماجرا به آبوهوا ختم نمیشود…
آبوهوا همچنان پادشاه بازار گاز طبیعی
گاز طبیعی یکی از آن بازارهایی است که تقریباً تمام مسیرهای ترید در آن با مدلهای هواشناسی گره خورده است.
با وجود سرمای فعلی در شمالشرق آمریکا، برخی پیشبینیهای جدید نشان میدهد که ممکن است دما کمی ملایمتر شود؛ و همین احتمال کافی است تا فشار فروش کوتاهمدت وارد بازار شود.
اگر این سناریو عملی شود، بازار میتواند یک اصلاح عمیق را تجربه کند؛ اصلاحی که از نظر بسیاری از تحلیلگران کاملاً لازم و سالم است.
آیا اصلاح میتواند فرصت ترید باشد؟
بازار اکنون در سطحی قرار دارد که ورود به پوزیشن خرید بدون اصلاح، نوعی تعقیب کورکورانه قیمت محسوب میشود. جهش اولیه قیمت بسیار اغراقآمیز بوده است و معمولاً چنین حرکتهایی با یک اصلاح سریع و حتی «خشونتآمیز» به سمت پایین همراه میشوند.
مهمترین سطحی که باید زیر نظر داشت، حمایت ۴ دلار است.
افت قیمت تا این محدوده:
فشار خرید را دوباره فعال میکند
فرصت ورود با ارزشگذاری منطقیتر فراهم میشود
مسیر ترید بلندمدت را جذابتر میکند
گاز طبیعی در این فصل معمولاً یک بازار Long Only (مناسب برای پوزیشنهای خرید) محسوب میشود؛ بنابراین بسیاری از معاملهگران حرفهای منتظر افت قیمت هستند تا با ریسک کمتر وارد شوند.
چرا فعلاً نباید بازار را دنبال کرد؟
صعود سریع و شکافهای متعدد در معاملات اخیر نشان میدهد که بازار بیشازحد داغ شده است.
در چنین شرایطی:
ورود عجولانه = افزایش ریسک
نوسانات بالا = احتمال لیکوئیدشدن پوزیشنهای لوریجدار
کمبود اصلاح = نبود ساختار مناسب برای تعیین حد ضرر مطمئن
به همین دلیل بهترین استراتژی در حال حاضر، صبر برای اصلاح قدرتمند و سپس بررسی سیگنالهای بازگشتی است.
جمعبندی: فرصتها در اصلاح قیمت نهفتهاند
بازار گاز طبیعی در یکی از حساسترین مقاطع سال قرار دارد.
با اینکه روند بلندمدت همچنان صعودی به نظر میرسد، اما رشد بیش از حد سریع قیمت، احتمال یک اصلاح شدید را افزایش داده است.
برای افرادی که قصد ترید در این بازار را دارند:
خرید در اصلاحها منطقیتر است
دنبال کردن قیمت در اوجها ریسک بسیار زیادی دارد
حمایت ۴ دلار کلیدیترین نقطه برای شکار فرصتهای احتمالی است
گاز طبیعی در این فصل همچنان یک دارایی مناسب برای معاملات خرید باقی میماند، اما تنها پس از یک اصلاح سالم و قابلاعتماد.
دیدگاهتان را بنویسید